核心摘要

  • 微软高管在周三的财报电话会议上表示，AI投资正显现回报：云计算平台收入同比增长27%，达593亿美元。增长主要由Azure需求以及公司第一方AI应用和服务驱动。
  • 本季度公司新增31个数据中心，今年迄今累计88个，以强化AI基础设施。执行副总裁兼首席财务官Amy Hood透露，AI工作助手Microsoft 365 Copilot的付费席位已超过3000万，高于上季度的2000万以上。
  • “无论是高价值的代理式体验，还是AI平台与基础设施，我们都专注于帮助客户将AI转化为可衡量的成果。”董事长兼首席执行官Satya Nadella在电话会议上表示。

深度洞察

微软逆势而行，未像其他云巨头那样在近几个季度逐步上调资本支出以争夺AI市场份额。根据周三的第一季度财报电话会议，亚马逊、微软、Meta和谷歌计划在2026年合计投入高达7250亿美元的资本支出。

Hood将云增长归因于向Azure的迁移——Azure收入首次突破1000亿美元——以及持续对AI基础设施的投资和产品使用量的增长，尤其是在Azure和M365商业云领域。

这位首席财务官表示，在波动的AI市场中，微软在基础设施投资方面定位良好。她补充说，如果需求不再超过供给，数据中心支出可能难以持续，但公司多元化的业务组合将有助于长期发展。

“即使看我们的积压订单，或本季度新增的剩余履约义务，其来源也涵盖了微软产品组合的广度以及客户组合的广度。”Hood说。

本月早些时候，公司发布了Microsoft Frontier Company，这是一个以成果为导向的工程组织，将嵌入6000名工程专家，与客户共同设计和改进其AI系统。

“过去一年我们一直在测试这一模式，完成了超过330个项目，服务164家客户，其中包括许多全球领先的跨行业企业。”Nadella说。

Nadella表示，公司通过优化硅片、系统和软件层，正从已拥有的基础设施中获取投资回报。他还指出，AI主权也是微软客户最关心的问题之一。

“我们正在扩大产品供应以满足这一需求。”Nadella说。

Nadella提到，使用多家供应商模型构建的客户数量增长了五倍。例如，Levi Strauss & Co.正在Foundry上使用OpenAI和Anthropic的模型，将超过1000个领域特定代理整合到一个统一的企业AI平台中。

微软正与AI公司Mistral扩大战略合作，将其模型引入Microsoft Sovereign Cloud，使客户能够在公共、客户控制及隔离环境中运行这些模型。